ココナラ（4176）は10倍株銘柄に成長する可能性があるのか？
株価が大きく上昇していくには「割安 x 成長 x モメンタム」が必要になります
そこでこの記事では、ココナラは継続的に成長していくのかを分析していきます
市場は東証マザーズ
もくじ
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事業内容
- スキルマーケット「ココナラ」の運営・開発
- 弁護士相談サイト「ココナラ法律相談」の運営・開発
- 対面サービスのマーケット「ココナラミーツ」の運営・開発
ビジネスモデル
ココナラ事業
ココナラ
- 「知識・スキル・経験」を売り買いできるスキルマーケットの運営
法人向け機能も充実しているのでビジネスからプライベートまで利用可能
また、お願いしたい案件の「募集」「提案」も可能
ココナラ法律相談
- 一人ひとりにあった弁護士が見つかる検索メディアの運営
「Q&A」機能を活用した情報収集も可能
ココナラミーツ
- くらべて予約 対面サービスのマーケット
有価証券報告書
概況
| 年度 | 売上高（百万円） | 前年比（％） | 1株当たり当期純利益 |
|---|---|---|---|
| 2016 | 215 | – | -13.90 |
| 2017 | 386 | 79.3 | -47.85 |
| 2018 | 769 | 98.77 | 2.57 |
| 2019 | 1,138 | 48.46 | -56.80 |
| 2020 | 1,776 | 55.96 | -4.59 |
※2018年10月25日付で、株式1株につき600株の分割を反映。
銘柄選定
時価総額
時価総額 = 株価 x 発行済み株式総数
初値を「1700円」と仮定する
また発行済株式総数は上場時に「21,474,000」の予定
そうすると
「1700 x 21,474,000 = 36,505,800,000」
時価総額は「約365億」
売上高成長率（年平均成長率）
売上高成長率 = （当期売上高-前期売上高）/ 前期売上高 x 100
減益は許容するが減収は許容しない
CAGR（年平均成長率）10％以上、もしくは20％以上でスクリーニング
（2020年の売上高）/（2016年の売上高）で出された数値に√を2度
「1,776 / 215 = 8.26」
「8.26」に√を2度あてて出た数値に「-1」をして％を出すと
年平均成長率は「69.53％」
株価売上高倍率（PSR）
PSR（株価売上高倍率） = 時価総額 / 売上高
時価総額「365億」に対して売上高「17.8億」
つまり
株価売上高倍率は「20.51倍」
PEGレシオ
PEGレシオ = PER / EPS成長率
PER = 株価 x 1株当たり当期純利益
ということで、「1700 / -4.59 = -370.37」
EPS成長率の計算式は以下の通り
この計算式に当てはめるとEPS成長率は「-0.24」つまり「-24％」
。。。
2018年10月25日付で株式1株につき600株の分割を反映しているので、2019年第8期以降の数字で判断すると
EPS成長率は「-0.47」
つまり
PEFレシオは「7.88」
銘柄選定まとめ
現在のココナラのステータスは以下の通り
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 時価総額 | 365億 |
| 年平均成長率 | 69.53％ |
| 株価売上高倍率 | 20.51倍 |
| PEGレシオ | 7.88 |
そして以下がスクリーニングの例
| 項目 | 例1 | 例2 | 例3 |
|---|---|---|---|
| 時価総額 | 100億円以下 | 300億円以下 | 500億円以下 |
| 年平均成長率 | 30％以上 | 20％以上 | 10％以上 |
| 株価売上高倍率 | 1倍以下 | 2倍以下 | 3倍以下 |
| PEGレシオ | 1倍以下 | 1.5倍以下 | 2倍以下 |
2021年8月期の業績予想
| 年度 | 売上高（百万円） | 前年比（％） | 1株当たり当期純利益 |
|---|---|---|---|
| 通期 | 2,426 | 36.7 | 2.13 |