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テンダ（3776）は10倍株銘柄に成長する可能性があるのか？
株価が大きく上昇していくには「割安 x 成長 x モメンタム」が必要になります
そこでこの記事では、テンダは継続的に成長していくのかを分析していきます
[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2020/02/pictogram-presentation01.png” type=”l”] 市場はJASDAQ-S[/voice]
事業内容
[aside type=”boader”]- ビジネスプロダクト事業
- ITソリューション事業
- ゲームコンテンツ事業
ビジネスモデル
ビジネスプロダクト事業
[box class=”glay_box” title=”主なサービス”] [/box]2,600社を超える累計導入実績を誇るマニュアル自動作成ソフト『Dojo』（ドージョー）、次世代マニュアルナビゲーション『Dojo Sero』（ドージョーセロ）、RPA（Robotic Process Automation）業務自動分析・導入ソリューションプラットフォーム『D-Analyzer』（ディーアナライザー）、ビジネスのコミュニケーションを活性化する『TEんWA』（テンワ）をはじめとした、AI（artificial intelligence）やクラウドを活用したプロダクトで、あらゆる企業の課題解決に貢献します
ITソリューション事業
[box class=”glay_box” title=”主なサービス”] [/box]ゲームコンテンツ事業
[box class=”glay_box” title=”主なサービス”]- ゲームの受託開発・運用
- 自社タイトルの企画・開発・運用
有価証券報告書
概況
| 年度 | 売上高（百万円） | 前年比（％） | 1株当たり当期純利益 |
|---|---|---|---|
| 2016 | 2,038 | – | 37.67 |
| 2017 | 2,179 | 6.92 | -3.68 |
| 2018 | 2,549 | 17.00 | 48.15 |
| 2019 | 2,378 | -6.71 | 55.73 |
| 2020 | 2,961 | 24.52 | 115.70 |
※2019年3月14日付けで普通株式1株につき普通株式10株の割合で株式分割を、また2020年2月14日付けで普通株式1株につき普通株式100株の割合で株式分割を行っている
銘柄選定
時価総額
[aside type=”boader”] 時価総額 = 株価 x 発行済み株式総数[/aside]
初値を「9,750円」と仮定する
また発行済株式総数は上場時に「2,123,000」
そうすると
「9,750 x 2,123,000 = 20,699,250,000」
[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2020/02/pictogram-presentation01.png” type=”l”] 時価総額は「約207億」[/voice]
売上高成長率（年平均成長率）
[aside type=”boader”] 売上高成長率 = （当期売上高-前期売上高）/ 前期売上高 x 100[/aside]
減益は許容するが減収は許容しない
CAGR（年平均成長率）10％以上、もしくは20％以上でスクリーニング
[aside] （2020年の売上高）/（2016年の売上高）で出された数値に√を2度[/aside]
「2,961 / 2,038 = 1.45」
「1.45」に√を2度あてて出た数値に「-1」をして％を出すと
[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2020/02/pictogram-presentation01.png” type=”l”] 年平均成長率は「9.73％」[/voice]
株価売上高倍率（PSR）
[aside type=”boader”] PSR（株価売上高倍率） = 時価総額 / 売上高[/aside]
時価総額「207億」に対して売上高「29.6億」
つまり
[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2020/02/pictogram-presentation01.png” type=”l”] 株価売上高倍率は「6.99倍」[/voice]
PEGレシオ
[aside type=”boader”] PEGレシオ = PER / EPS成長率[/aside]
PER = 株価 x 1株当たり当期純利益
ということで、「9,750 / 115.7 = 84.27」
EPS成長率の計算式は以下の通り
この計算式に当てはめるとEPS成長率は「0.32」つまり「32％」
。。。
つまり
[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2020/02/pictogram-presentation01.png” type=”l”] PEFレシオは「2.63」[/voice]
銘柄選定まとめ
現在のテンダのステータスは以下の通り
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 時価総額 | 207億 |
| 年平均成長率 | 9.73％ |
| 株価売上高倍率 | 6.99倍 |
| PEGレシオ | 2.63 |
そして以下がスクリーニングの例
| 項目 | 例1 | 例2 | 例3 |
|---|---|---|---|
| 時価総額 | 100億円以下 | 300億円以下 | 500億円以下 |
| 年平均成長率 | 30％以上 | 20％以上 | 10％以上 |
| 株価売上高倍率 | 1倍以下 | 2倍以下 | 3倍以下 |
| PEGレシオ | 1倍以下 | 1.5倍以下 | 2倍以下 |
「PER vs PBR」2次元グラフ
グラフはテンダの株価が実際に出されてから計算します
[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2022/01/pictogram-cool01.png” type=”l”] マネックス証券のアプリ「フェルシー」ならスマホで簡単に口座開設や取引ができます[/voice] [aside type=”boader”]合わせて読みたい
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