MENU
  1. ホーム
  2. テンバガー達成銘柄の考察
  3. 2020年にテンバガー銘柄になった「GMOグローバルサインHD」について

2020年にテンバガー銘柄になった「GMOグローバルサインHD」について

テンバガー達成銘柄の考察
stock investment tenbagger04

GMOグローバルサインHD（3788）は2020年に10倍株銘柄、テンバガーを達成しています

そこでこの記事では、GMOグローバルサインHDの株価が上がり始めた頃を分析していきます

[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2020/02/pictogram-presentation01.png” type=”l”] 市場は東証一部
[/voice]

目次

事業内容

[aside type=”boader”]
  • クラウド・ホスティング事業
  • セキュリティ事業
  • ソリューション事業
[/aside]

ビジネスモデル

クラウド・ホスティング事業

[box class=”glay_box” title=”GMOクラウド株式会社（当社）”] [/box]

セキュリティ事業

[box class=”glay_box” title=”主な提供ブランド”] [/box]

ソリューション事業

[box class=”glay_box” title=”主な提供ブランド”] [/box]

2019年度の有価証券報告書

テンバガーを達成したのは2020年なので、その前の年までの情報で数字を出して見ます

概況

年度 売上高（百万円） 前年比（％） 1株当たり当期純利益
2015 5,170 – -4.11
2016 5,798 12.15 14.02
2017 5,967 2.91 -3.77
2018 6,006 0.65 -0.48
2019 5,996 -0.17 33.16

銘柄選定

時価総額

[aside type=”boader”] 時価総額 = 株価 x 発行済み株式総数
[/aside]

2019年12月末時の株価は「2,546円」

また発行済株式総数は「11,693,000」

そうすると

「2,546 x 11,693,000 = 29,770,378,000」

[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2020/02/pictogram-presentation01.png” type=”l”] 2018年6月末時点での時価総額は「約298億」
[/voice]

売上高成長率（年平均成長率）

[aside type=”boader”] 売上高成長率 = （当期売上高-前期売上高）/ 前期売上高 x 100
[/aside]

減益は許容するが減収は許容しない

CAGR（年平均成長率）10％以上、もしくは20％以上でスクリーニング

[aside] （2019年の売上高）/（2015年の売上高）で出された数値に√を2度
[/aside]

「5,996 / 5,170 = 1.16」

「1.16」に√を2度あてて出た数値に「-1」をして％を出すと

[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2020/02/pictogram-presentation01.png” type=”l”] 年平均成長率は「3.78％」
[/voice]

株価売上高倍率（PSR）

[aside type=”boader”] PSR（株価売上高倍率） = 時価総額 / 売上高
[/aside]

時価総額「298億」に対して売上高「60億」

つまり

[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2020/02/pictogram-presentation01.png” type=”l”] 株価売上高倍率は「4.97倍」
[/voice]

PEGレシオ

[aside type=”boader”] PEGレシオ = PER / EPS成長率
[/aside] [aside] PER = 株価 / 1株当たり当期純利益
[/aside]

ということでPERは「2,546 / 33.16 = 76.78」

EPS成長率の計算式は以下の通り

EPS成長率

2015年の1株当たり当期純利益は損益となっていたので、翌年2016年時の1株当たり当期純利益「14.02」を使用

この計算式に当てはめるとEPS成長率は「0.33」つまり「33％」

。。。

つまり

[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2020/02/pictogram-presentation01.png” type=”l”] PEFレシオは「2.33」
[/voice]

銘柄選定まとめ

この時のGMOグローバルサインHDのステータスは以下の通り

項目 値
時価総額 298億
年平均成長率 3.78％
株価売上高倍率 4.97倍
PEGレシオ 2.33

そして以下がスクリーニングの例

項目 例1 例2 例3
時価総額 100億円以下 300億円以下 500億円以下
年平均成長率 30％以上 20％以上 10％以上
株価売上高倍率 1倍以下 2倍以下 3倍以下
PEGレシオ 1倍以下 1.5倍以下 2倍以下

2020年第1四半期の決算短信

2020年4月から株価が上昇していったので、ここでは第1四半期の決算短信を確認

経営成績

年度 売上高（百万円） 前年比（％） 1株当たり四半期純利益
2020第1四半期 3,445 6.9 31.24
2019第1四半期 3,222 3.7 28.33

「営業利益」と「経常利益」は以下の通り

年度 営業利益（百万円） 前年比（％） 経常利益（百万円） 前年比（％）
2020第1四半期 415 5.0 493 24.4
2019第1四半期 395 9.7 396 12.4

2020年12月期の業績予想

業績予想は連結のみ記載されていました

年度 売上高（百万円） 前年比（％） 1株当たり当期純利益
通期 13,691 4.4 98.27

「営業利益」と「経常利益」は以下の通り

年度 営業利益（百万円） 前年比（％） 経常利益（百万円） 前年比（％）
通期 1,542 7.1 1,570 5.7

連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

2020年12月期の連結業績予想につきましては、2020年2月12日付け公表の「2019年12月期決算短信」に記載の業績予想から変更はありません。

ということなので以下に2019年12月期の決算短信に記載されていた「今後の見通し」を抜粋

当社グループの事業分野であるインターネットサービス市場は、生産性革命の中心的な役割を担い、多くのイノベーションが生まれております。

中期トレンドにおいては、IoT、人口知能及び自動運転の領域が依然注目され、より実用的なサービスが市場に投下されるものと考えております。

このような事業環境の中、当社グループは、“コトをITで変えていく。”という理念のもと、あらゆる人に新たな価値体験を、インターネットサービスを通じて提供しております。

現在は多くのイノベーションが生まれ、最先端の技術で世界は急速に進化、効率化しております。

当社グループは、クラウド・ホスティングサービスやインターネットセキュリティサービスで培ったノウハウを生かし、成長著しいIoTサービスインフラ・IoTセキュリティ分野においてもNo.1を目指してまいります。

また、私たちの目指す姿（Vision）として“One＆1st”を掲げました。

これは、当社が行う「クラウド・ホスティング事業」、ＧＭＯグローバルサイン社の「セキュリティ事業」、そしてＧＭＯデジタルラボ社の「ソリューション事業」の３つの領域のシナジーを活かす横断的なプロジェクトを通して、全社が１つ（One）になり、日本初、世界初（１st）を追い求めていく決意を示すものでありす。

そして、事業を創るのは人であるという考えのもと、当社グループの価値観（Value）を“ワクワク”という言葉で表現しました。

人が主役となり、ワクワクしながら事業をする環境を創出することで、組織を活性化させ、新しいサービス、新しい価値観を提供すべく組織改革にも着手しております。

2020年12月期は、引き続きIoT分野を次の事業戦略の柱とし、更なる市場拡大が見込まれる電子署名・電子契約サービスやクラウド運用のマネージドサービスをはじめ、次の成長に向けて分社化したカークラウド事業等、成長性のある分野に注力し、新規サービスの収益化に向けた施策に取り組むことで、更なる事業拡大を目指してまいります。

2020年12月期の通期連結業績予想については、売上高13,691百万円（前年同期比4.4％増）、営業利益1,542百万円（前年同期比7.1％増）、経常利益1,570百万円（前年同月比5.7％増）、親会社に帰属する当期純利益1,132百万円（前年同期比5.5％増）となる見通しです。

チャート推移

stock investment tenbagger04-01

2020年2月に決算発表と決算説明会があり、3月に定時株主総会

その後4月に入ったところから急上昇し、10月中旬にテンバガー達成

2020年1月6日の安値「2,453円」

2020年10月12日の高値「14,210円」

まとめ

2019年の有価証券報告書からの情報で「時価総額」「年平均成長率」「株価売上高倍率」「PEGレシオ」を計算しました

このうち「時価総額」以外は該当していない状態

そんななか2020年4月から株価が急上昇して10月にテンバガー達成

2020年3月に成立した新型コロナウイルス対策の特別措置法が影響した？

もしくは3月31日のプレスリリース「GMOクラウドの「GMO電子契約サービスAgree」 契約締結時に請求・支払い（決済）まで実行できるオプション機能を提供開始」が影響した？

[voice icon=”https://blogkouryaku.com/wp-content/uploads/2022/01/pictogram-cool01.png” type=”l”] マネックス証券のアプリ「フェルシー」ならスマホで簡単に口座開設や取引ができます
[/voice] [aside type=”boader”]合わせて読みたい
[kanren postid=519] [/aside]
テンバガー達成銘柄の考察
よかったらシェアしてね！
  • URLをコピーしました！
  • URLをコピーしました！

関連記事

目次